Ən yuxarı (mobil)-2_30
Mobil manşet üstü reklam-3_21

"MuğanBank"ın reytinqi qaldırıldı, "Sabit" diaqnoz qoyuldu

iç səhifə xəbər başlığı altı (mobil)_31
"MuğanBank"ın reytinqi qaldırıldı, "Sabit" diaqnoz qoyuldu


Beynəlxalq kredit reytinqi agentliyi "Standard & Poor's" (S&P), Azərbaycanın "MuğanBank" ASC-nin uzun və qısamüddətli kredit reytinqlərini "CCC+/C" səviyyəsindən "B-/B" səviyyəsinə qaldırıb. Proqnoz "Sabit"dir.

 

Reklam_3_11

ONLAYN MÜRACİƏT EDİN VƏ 1 GÜNƏ MANAT KREDİTİ ALIN

 

"Marja"nın məlumatına görə, Agentlik qeyd edib ki, ötən il "Muğanbank"ın likvidliyi möhkəmlənib və müştəri hesablarında dəyişkənlik azalıb:

 

"Bizim fikrimizcə, hazırda bankın kredit itkilərinə kifayət qədər davam gətirə biləcək buferləri var. Bank 2018-2019-da da əlavə kredit itkisini bağlamaq üçün buferə malikdir. Bu səbəbdən də biz reytinqi "CCC+/C" səviyyəsindən "B-/B" səviyyəsinə arıtırırq. "Sabit" (Stabil) proqnoz bizim mövqeyimizi əks etdirir ki, bankın kredit portfeli bütövlükdə sabit qalacaq".

 

Agentlik qeyd edib ki, Azərbaycanın iqtisadiyyatı da yaxşılaşır.

 

31 Dekabr 2017-ci il tarixində bankın likvid aktivləri 63 mln. manat təşkil edib. Bir il əvvəl bank cəmi 11 mln. manat likvid aktivlərə malik idi.  63 mln. manatlıq likvid aktivlər bankın məcmu müştəri depozitlərinin 25% -ni ödəyir.

 
Bundan başqa, agentlik qeyd edir ki,əmsalların demək olar ki, hamısı yaxşılaşıb.

 


 

S&P повысило рейтинги азербайджанского Muganbank "В-/В" в связи с улучшением показателей ликвидности

 

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги эмитента азербайджанского ОАО "Muganbank" до "В-/В"с "ССС+/С".

 

Прогноз изменения рейтингов - "Стабильный".

 

AZƏRBAYCANI TƏƏCÜBLƏNDİRƏCƏK TURİZM YENİLİYİ!

 

"Повышение рейтингов обусловлено нашей точкой зрения относительно того, что в 2017 году Muganbank улучшил свои показатели ликвидности путем привлечения корпоративного фондирования на текущие и расчетные счета и генерировал дополнительные объемы ликвидности от продажи и амортизации розничного портфеля", - отмечается в сообщении агентства.

 

По состоянию на 31 декабря 2017 года широкие ликвидные активы банка (без учета денежных средств с ограниченным правом использования) увеличились до 63 млн манатов (около $37 млн) с 11 млн манатов годом ранее, и в настоящее время они покрывают около 25% совокупных клиентских депозитов банка.

 

Кроме того, агентство отмечает, что почти все коэффициенты фондирования и ликвидности улучшились и в настоящее время сопоставимы с показателями аналогичных банков региона, имеющих "адекватные" оценки ликвидности.

 

Зависимость Muganbank от фондирования, привлекаемого от Центрального банка, уменьшилась: оно сократилось до 5% обязательств по сравнению с 15% годом ранее. В связи с этим в S&P считают, что банк сможет противостоять возможному ухудшению операционных условий, связанному с оттоком депозитов, в большей степени, чем это было годом ранее. "Мы пересмотрели нашу оценку показателей ликвидности с "умеренной" на "адекватную"; теперь этот показатель становится нейтральным рейтинговым фактором", - подчеркивается в сообщении.

 

По оценкам агентства, показатели капитализации Muganbank остаются невысокими, о чем свидетельствует рассчитываемый коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска (risk-adjusted capital - RAC), который составил 5% на конец 2017 года. В то же время агентство ожидает, что показатели капитализации будут ухудшаться и составят около 3,5-3,9% в ближайшие 12-18 месяцев. "Это обусловлено тем, что, по нашему мнению, Muganbank по-прежнему будет демонстрировать чистые убытки до конца 2019 года, хотя и в меньших объемах, чем в прошедшие два года. Мы ожидаем стабилизацию объема потерь по кредитам на уровне примерно 2,3-2,5% кредитного портфеля. В то же время чистая процентная маржа Muganbank продолжит ухудшаться, оказывая негативное влияние на показатели доходов и прибыльности, что отражает растущую долю продуктов с низкой маржой, таких как корпоративное и ипотечное кредитование, и продолжающееся конкурентное давление на Muganbank со стороны более крупных азербайджанских банков", - отмечается в пресс-релизе.

 

Тем не менее, резервы капитала Muganbank превышали регуляторный минимум на 300 базисных пунктов (б.п.) по состоянию на 31 марта 2018 г., и банк сможет поддерживать объемы капитала, превышающие регуляторный минимум более чем на 200 б.п. в ближайшие 18 месяцев.

 

"Мы отмечаем, что банк демонстрирует более медленные темпы восстановления показателей прибыльности, чем сопоставимые с ним банки Азербайджана, после экономического спада, наблюдавшегося в 2015-2016гг., и мы ожидаем, что он не сможет генерировать капитал для поддержки роста банковского бизнеса", - подчеркивается в сообщении.

 

Кроме того, аналитики агентства считают, что клиентская база Muganbank останется волатильной, что стало одной из причин значительного оттока депозитов клиентов в 2016 году. В связи с этим бизнес-позиция банка в целом ухудшилась за последние два года и по-прежнему оказывает негативное влияние на рейтинги.

 

"Мы отмечаем, что слабые стороны бизнес-модели Muganbank в некоторой степени компенсируются поддержкой со стороны акционера, который на протяжении последних двух лет осуществил вливание капитала в размере 35 млн манатов (около $21 млн.). В этом году банк может получить дополнительные средства объемом 10-15 млн манатов. В то же время мы не учитываем эту поддержку в нашем прогнозе, поскольку сроки ее предоставления и источники остаются неопределенными, на наш взгляд", - отмечается в пресс-релизе.

 

В 2017 году объем потерь по кредитам сократился до 5,4% совокупного кредитного портфеля Muganbank, но по-прежнему остается выше оценки агентства средних показателей по банковскому сектору. Вместе с тем, объем проблемных активов банка составляет 19,5% кредитного портфеля, что, в целом соответствует средним показателям по сектору. "Мы ожидаем, что новые потери по кредитам стабилизируются на уровне 250 б.п. совокупного портфеля банка, принимая во внимание восстановление экономики Азербайджана, отмечаемое в настоящее время. Более того, мы полагаем, что переориентация банка с необеспеченного розничного кредитования на предоставление ипотеки и кредитование корпоративных клиентов будет способствовать повышению качества его активов и снижению потерь по кредитам. Однако урегулирование накопленной проблемной задолженности займет некоторое время, и показатель проблемных активов останется выше 15% до конца 2019 года", - указывает агентство.

 

В S&P считают, что Muganbank более не зависит от благоприятных бизнес-, финансовых и экономических условий в стране для выполнения своих финансовых обязательств, и агентство не прогнозируем сценарий дефолта в ближайшие 12-18 месяцев. Это мнение обусловлено достаточным запасом ликвидности и капитала банка, снижением потерь по кредитам и стабилизацией экономической ситуации в Азербайджане.

 

Прогноз "Стабильный" по рейтингам Muganbank отражает мнение относительно того, что кредитный профиль банка останется относительно неизменным в ближайшие 12-18 месяцев благодаря достаточным запасам ликвидности банка, снижению кредитных потерь и стабилизации экономических рисков в банковском секторе Азербайджана.

 

S&P может понизить рейтинги Muganbank в ближайшие 12 месяцев, если волатильность средств клиентов повысится и окажет давление на показатели ликвидности. "Кроме того, мы можем предпринять негативное рейтинговое действие, если качество активов банка продолжит ухудшаться на фоне роста объема проблемных кредитов и высоких кредитных потерь, размер которых превысит средние показатели по сектору. Еще одной причиной негативного рейтингового действия может стать агрессивный рост бизнеса, который не будет поддерживаться соответствующими вливаниями капитала со стороны акционера и окажет давление на показатель достаточности капитала банка", - отмечается в сообщении.

 

Позитивное рейтинговое действие маловероятно в течение горизонта прогнозирования. "Тем не менее, мы можем рассмотреть вероятность позитивного рейтингового действия, если банк продемонстрирует значительное повышение рентабельности, а также снижение объема потерь по кредитам и проблемных активов", - подчеркивается в пресс-релизе.

 

Muganbank образован в ноябре 1992 года и входит в число 15 банков Азербайджана. Акционерами банка являются 4 физических лица.

AZƏRBAYCANI TƏƏCÜBLƏNDİRƏCƏK TURİZM YENİLİYİ!

 


Azerbaijan-Based Muganbank Upgraded To 'B-/B' On Improving Liquidity; Outlook Stable


-Muganbank's liquidity strengthened last year, and customer account volatility has reduced; therefore, in our view, the bank now has sufficient buffers to withstand deposit outflows should they reoccur.

 

-Although the bank still posts losses, it has a relatively large capital buffer to absorb additional credit losses in 2018-2019.

 

-We are therefore raising our ratings on Muganbank to 'B-/B' from 'CCC+/C'.

 

-The stable outlook reflects our view that the bank's credit profile will remain broadly stable, supported by sufficient liquidity to meet obligations when they fall due and by Azerbaijan's improving economy.

 

June 20, 2018--S&P Global Ratings today raised its long- and short-term issuer credit ratings on Azerbaijan-based Muganbank OJSC to 'B-/B' from 'CCC+/C'. The outlook is stable.

 

The upgrade follows the improvement in Muganbank's liquidity position over the past year, by attracting corporate funds on current and settlement accounts, and generating additional liquidity from the sale of and amortization on its retail loan portfolio. The bank's broad liquid assets (net of restricted cash) increased to Azerbaijan manat (AZN) 63 million (about $37 million) at year-end 2017, from AZN11 million a year ago, and now cover around 25% of total customer deposits. Consequently, almost all the bank's funding and liquidity 
ratios have improved and now compare with those of regional peers that we consider to have adequate liquidity. 

 

In addition, Muganbank's dependence on funding from the central bank has declined to 5.0% of total liabilities from 15% a year ago. We therefore think that the bank is better able to withstand potentially severe stress related to customer outflows than in 2017. We now regard the bank's liquidity as adequate rather than moderate, and this has become a neutral rating factor.

 

In our view, the bank's capitalization remains modest, as reflected in a risk-adjusted capital (RAC) ratio of 5.0% at year-end 2017. We expect that the bank's capitalization will deteriorate, with the RAC ratio declining to 3.5%-3.9% in the next 12-18 months. This is mainly because we expect that the bank will continue to generate net losses until year-end 2019, although much lower than over the past two years. We project that the bank's credit losses will stabilize at 2.3%-2.5%. However, we expect the net interest margin will continue declining, with a negative impact on revenues and profitability, due to the growing share of low-margin products, such as corporate and mortgage lending, and continuing competition from larger banks in Azerbaijan. 

 

Nevertheless, we note the bank's capital buffer over the minimum regulatory ratio exceeded 300 basis points as of March 31, 2018, and we expect it will remain higher than 200 basis points over the next 18 months.

 

Muganbank's profitability is recovering less quickly than that of peers in Azerbaijan after the economic slowdown of 2015-2016, and we don't expect the bank will be able to generate capital internally to support growth. Moreover, we think the bank's customer base remains volatile and its customer franchise is relatively weak, which is one of the reasons for significant customer outflows in 2016. We therefore think the bank's business position has weakened overall over the past two years and this continues to weigh on the ratings.

 

In our view, Muganbank is no longer dependent on favorable business, financial, and economic conditions to meet its financial obligations, and we do not foresee a default scenario over the next 12-18 months. This reflects Muganbank's sufficient liquidity and capital buffer, expected decline in credit losses, and stabilizing economic conditions in Azerbaijan. 

 

The stable outlook reflects our view that Muganbank's credit profile will remain relatively unchanged over the next 12-18 months, supported by its sufficient liquidity buffer, declining credit losses, and stabilizing economic 
risks in Azerbaijan's banking sector.

 

We could lower ratings in the next 12 months if volatility of customer funds increases, weighing on Muganbank's liquidity position, or if the bank's asset quality continues to deteriorate, with rising NPAs and credit losses exceeding the system average. A negative rating action may also follow aggressive growth that is not supported by injections from the owner, thereby putting pressure on the bank's capital adequacy.

 

A positive rating action is unlikely during our rating horizon. Nevertheless, we could consider one if the bank demonstrated significant improvement in profitability, combined with a material decline of credit losses and problem assets.

21.06.2018 08:43

Müştərilərin xəbərləri

Mobil əsas səhifə 2-ci-2_25
Mobil əsas səhifə 3-cü - 2_26
Esas-sehifede-reklam-3_8
Əsas səhifədə 3-cü reklam_10
Xəbər mətn sağ 2-ci2_16
Xəbər mətn sağ 3-cü_17
Xəbər mətn sağ -18_18
InvestAZ