Moody's Investors Service ("Moody's") "Bank of Baku" ASC-nin kredit ödəmə qabiliyyətinin baza səviyyəsini (Baseline Credit Assessments - BCA ) və uzunmüddətli depozit reytinqlərini yüksəldib.

Marja.az Agentliyin yaydığı məlumata istinadən xəbər verir ki, Bankın kredit ödəmə qabiliyyətinin baza səviyyəsi b3-dən b2-yə yüksəldilməsi onun aktivlərinin keyfiyyətini və möhkəm kapital buferlərini əks etdirir. 

Yerli və xarici valyutada uzunmüddətli bank depozitlərinin reytinqinin B2 səviyyəsinə yüksəldilməsi isə bankın kredit qabiliyyətinin yaxşılaşdığını əks etdirir. Bankın depozit reytinqləri dövlət dəstəyindən faydalanmır və buna görə də depozit reytinqləri bankın BCA göstəricisi b2 ilə eyni səviyyədədir.

Bank of Baku-nun problemli kreditlər nisbəti 2020-ci ildəki 8,1%-dən 2021-ci ilin dekabrında 3,3%-ə düşüb. Agentliyə görə, müsbət cəhət odur ki, Bank of Baku-nun kreditləri əsasən yerli valyutada ifadə olunur ki, bu da onun məzənnə dəyişkənliyinə qarşı həssaslığını məhdudlaşdırır. 

"Moody's" qeyd edib ki, "Bank of Baku" güclü kapitala malikdir və bu, kredit itkiləri baş verərsə kifayət qədər "yastıq" təmin edə bilər.

Həmçinin oxu

Azərbaycanın 4 bankının reytinqləri dəyişdirildi

XXX

Bank of Baku

The upgrade of the bank's BCA and Adjusted BCA to b2 from b3 reflects its improved asset quality and solid capital buffers. The upgrade of the local and foreign currency long-term bank deposit ratings to B2 reflects the improved creditworthiness of the bank. The bank's deposit ratings do not benefit from government support, and therefore the deposit ratings are at the same level with the bank's BCA of b2.

Bank of Baku's problem loans ratio improved to 3.3% as of December 2021 from 8.1% in 2020. The bank focuses on unsecured consumer lending and the rating agency expects limited improvements in loan quality despite a stronger economic performance in Azerbaijan. However, more positively, Bank of Baku's loan book is predominantly denominated in local currency, which limits its vulnerability to exchange rate volatility. In addition, the bank has solid capital with a TCE/RWAs ratio of 21.1% and a shareholders' equity to total assets ratio of 22.6% as of December 2021. The rating agency expect the good capital buffers to provide a sufficient cushion to absorb loan losses. On the funding side, the rating agency considers Bank of Baku's high loan-to-deposit ratio, at 156% as of end of 2021, a credit negative. The bank's reliance on market funds, at 22% of tangible banking assets, was the highest among the Azeri rated banks. The rating agency considers market funding more confidence-sensitive and expensive. However, more positively, the bank's deposits base is more granular, and deposits have been historically stable. Additionally, the bank holds satisfactory level of liquid assets with a liquid banking assets ratio of 21% at end of 2021.